HGCR11 - NOVA EMISSÃO DE COTAS

Lucas Magalhães /// 28 de Maio de 2021

HGCR11 NOVA EMISSÃO DE COTAS. Esse antigo fundo da nossa Bolsa de Valores vai realizar uma nova emissão. Será que vale a pena?

Antes de mais nada, vamos conhecer melhor esse FII.

De acordo com seu regulamento o Objetivo é ” proporcionar aos seus cotistas rentabilidade que busque acompanhar a variação do Certificado de Depósito Interbancário – CDI bruto, pela aplicação dos recursos de acordo com a política de investimentos. “

Logo, o fundo tem por objeto o investimento em empreendimentos imobiliários por meio da aquisição, preponderantemente, de Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”), desde que atendam aos critérios definidos na política de investimentos do FUNDO.

Atualmente o fundo vem sendo negociado bem próximo ao seu valor patrimonial, o P/VP na data de hoje é 1.01.

Conforme observado sua taxas são:

● Administração: 0,8% ao ano sobre o valor de mercado.
● Performance: 20% sobre o que exceder 110% da taxa média de captação em CDI.

Além disso, sua gestora é CSHG. Possui um patrimônio de R$1,4 bilhões e iniciou suas atividades em 2009. Portanto é um fundo com bastante tempo de mercado.

HGCR11 RELATÓRIO GERENCIAL DE MAIO

Antes de mais nada é importante destacar que esse conteúdo não é uma recomendação de compra e venda de ativos e possui apenas caráter informativo.

Logo, é importante estudar e fazer as suas escolhas para o seu dinheiro.

A princípio, se você não sabe o que é um FII, leia esse texto aqui.

De acordo com o relatório gerencial publicado em 10 de Maio e que se refere as movimentações e notícias do mês de Abril.

O número de cotistas é 59.513 e seu Dividend Yield 7,9% ao ano.

De antemão, o gestor informa que o fii possui valores acumulados e não distribuídos ainda.

Juntamente com os resultados acumulados, tivemos o recebimento antecipado do CRI da Kroton e ganho de capital com FIIs.

MOVIMENTAÇÕES DE ABRIL NA CARTEIRA DO HGCR11

Conforme consta no informe, o fundo teve essas movimentações:

Resgate antecipado facultativo total de R$ 5,5 milhões do CRI Kroton, gerando um lucro não recorrente de R$ 805,8mil;
Aumento da posição em R$ 567,2 mil do FII IRDM11, por meio do subscrição da 9ª emissão de cotas;
Aquisição de R$ 6 milhões do FII CCRF11 em emissão primária (ICVM 400);
Aquisição de R$ 1 millhão do FII MGCR11 por meio de subscrição da 3ª emissão de cotas;
Vendas de R$ 8,3 milhões em cotas de FIIs, que geraram lucro de R$ 345,7 mil.

CARTEIRA DO HGCR11

Conforme último relatório gerencial com data base 30/04/21, o fundo possui R$998 milhões em CRIs, R$229 milhões em FIIs e R$68 milhões em caixa(renda fixa).

Primeiramente, vamos a Diversificação setorial dos CRIs:

Varejo – 33%

Logística – 27%

Residencial – 23%

Lajes Corporativas – 7%

Educacional – 5%

Hotel – 4%

Saúde – 1%

Juntamente com os setores é importante saber o LTV e indexadores da carteira.

Portanto, podemos observar que o FII foca em IPCA e CDI.