5 ERROS QUE FAZEM VOCÊ PERDER DINHEIRO NA BOLSA

REGRA 1 : NUNCA PERCA DINHEIRO;

REGRA 2 : NUNCA ESQUEÇA A REGRA 1.

Essa famosa frase do nosso bom velhinho WARREN BUFFET ilustra bem o mundo dos investimentos.

Afinal, todo investidor sempre tem o plano de ficar rico. Porém, o processo é um pouco mais doloroso do que muitos imaginam.

De 2019 para cá, o número de investidores cresceu de forma acelerada.

Porém é preciso estar bem informado e preparado para as oscilações do mercado.

Por isso criamos esse e-book para te ajudar a não cometer erros que vão te fazer perder bastante dinheiro.

Logo, o nosso objetivo é, E SEMPRE SERÁ TE ENSINAR A TOMAR AS MELHORES DECISÕES PARA O SEU DINHEIRO.

ERRO 1 : CASSINO

A primeira frase que você precisa fixar é : A BOLSA DE VALORES NÃO VAI TE DEIXAR RICO.

Apesar de todos começarem com essa expectativa, a REALIDADE é outra. 

Esqueça o CASSINO, aqui é o mundo dos negócios, EMPRESAS geram riqueza e isso que vai te enriquecer, ser sócio delas!

Contudo, o poder de multiplicar o seu dinheiro está ligado ao valor que você investe e PRINCIPALMENTE AO TEMPO!

Vamos ao exemplo prático:

JOÃO : investiu R$500,00/mês por 30 anos, a uma rentabilidade de 0,8% ao mês. (carteira de baixo risco)

Valor acumulado : R$1 MILHÃO

JOSÉ : investiu R$1000,00/mês por 15 anos, a uma rentabilidade de 1% ao mês. (carteira de médio risco)

Valor acumulado : R$499mil

JORGE: investiu R$2000,00/mês por 7 anos, a uma rentabilidade de 2% ao mês. ( carteira de alto risco)

Valor acumulado : R$427mil

É assustador como o fator TEMPO é mais importante do que a rentabilidade e o valor investido por mês.

Mas isso é explicado de forma simples. Prazer meu nome é : JUROS COMPOSTOS.

VF = D x ( 1 + R ) ^ T

VF – Valor final

D – Dinheiro investido

R – Rendimento

T – Tempo

Simplificando: o fator tempo é EXPONENCIAL, ele que faz seu dinheiro multiplicar. (não temos como acelerar o tempo).

O detalhe é : Você quer enriquecer o mais rápido possível?

Se a sua resposta for SIM, o “ATALHO” é ganhar mais dinheiro e investir mais.

ESPERO QUE TENHA PERCEBIDO: A rentabilidade é o fator menos importante.

Logo, para eliminar de uma vez por todas esse erro, Entenda que CASSINO = SORTE.

Aqui não contamos com a sorte, nosso papel como investidor é escolher os bons projetos para ser SÓCIO.

E como sócio seu papel é: INVESTIR MAIS e ESPERAR O TEMPO.

ERRO 2 : QUALIDADE

Já dizia o BOM VELHINHO: “Por algum motivo, as pessoas baseiam-se nos preços e não nos valores. Preço é o que você paga, valor é o que você leva.” 

O tal valuation é uma ciência complexa e inexata. Apesar de seguirem a mesma linha de raciocínio, os analistas que determinam as variáveis para calcular o TAL PREÇO JUSTO…

Pega a visão e a análise da ABCD3.

ABCD3= Empresa que fala a verdade para o investidor cansado de cair em LOROTA.

Cartas na mesa: ABCD3 hoje lucra R$1,00/ação ao ano e cada ação vale R$10,00.

ANALISTA A : estima que o lucro ABCD3 vai cair 10% ao ano e seu VALOR JUSTO é R$9,00.

ANALISTA B : estima que o lucro ABCD3 vai cair 5% ao ano e seu VALOR JUSTO é R$9,5.

ANALISTA C : estima que o lucro ABCD3 vai subir 5% ao ano e seu VALOR JUSTO é R$10,50

ANALISTA D : estima que o lucro ABCD3 vai subir 10% ao ano e seu VALOR JUSTO é R$11,00

QUEM ESTÁ CERTO ???? NINGUÉM SABE, SÃO PREVISÕES!

Não podemos prever o futuro, bons ativos podem ficar ruins e vice-versa. Mas uma carteira equilibrada, diversificada e COM BONS ATIVOS vai superar qualquer carteira aventureira.

O mundo muda, boas empresas podem se tornar ruins, mas isso é um detalhe pequeno.

Estatisticamente é mais provável um líder de mercado se manter no topo, do que uma empresa ruim se reerguer.

Você já sabe como eliminar o RISCO 1, agora vamos entender o porque devemos investir em ativos de QUALIDADE.

Empresas que possuem qualidade entregam muito dinheiro para seus acionistas.

E aprenda que: Cash is king

Observe os gráficos abaixo:

O lucro é que põe dinheiro no seu bolso, claro que não analisamos somente isso.

Mas empresas são negócios e SOBREVIVEM por longo tempo GERANDO LUCRO.

O itaú (ITUB3) entregou mais de 24MIL% de rentabilidade em 27 anos, uma média de 23% ao ano.

A Raia Drogasil(RADL3) enriqueceu muitos acionistas, com incríveis 40% ao ano. Uma rentabilidade total de  235mil % em 23 anos.

Outra empresa que performou de forma extraordinária foi a WEGE3. Retorno anual de 32%.

Agora , atente-se ao detalhe. 

O QUE ESSAS 3 EMPRESAS, DE SEGMENTOS TOTALMENTE DIFERENTES POSSUEM EM COMUM?

LUCRO CRESCENTE = COTAÇÃO DA AÇÃO CRESCENTE

E poderíamos citar inúmeras outras empresas que possuem a mesma característica.

Bom, mas se mudarmos a ótica… chegamos na OI (OIBR3).

Tirem suas próprias conclusões, olhem o lucro…

Chegando aos fundos imobiliários, o cenário é o mesmo.

Bons ativos performam melhor ao longo dos anos.

Os fundos abaixo possuem mais de 10 anos de bolsa.

Observe o desempenho:

Dados retirados do Fundamentei

A qualidade dos ativos é de suma importância, estabeleça critérios básicos de qualidade para definir onde colocar o seu dinheiro.

ERRO 3 : DIVERSIFICAÇÃO

Assim que começamos a investir, sempre ouvimos: “É importante diversificar”.

Sim,de fato é essencial ter um portfólio diversificado.

Porém, diversificar não significa colocar um tanto de tranqueira em porcentagem pequena na sua carteira.

Investir não é um jogo onde GANHAMOS ou PERDEMOS.

Portanto, a diversificação com bons ativos é fundamental para PROTEGER seu patrimônio. A diversificação elimina o RISCO DA RUÍNA.

A diversificação é um escudo para o seu dinheiro, existem inúmeras variáveis que não controlamos.

Exemplo, você pode selecionar os melhores Bancos do país, que crescem a décadas e investir 70% do seu dinheiro neles.

Porém uma nova legislação pode criar um imposto sobre esses ativos e eles caírem 90% e assim levar seu patrimônio quase a zero.

 A diversificação diminui o risco e melhora o desempenho da sua carteira no longo prazo.

Lembre-se da REGRA 1 e REGRA 2.

Antes de exemplificar como diversificar uma carteira, precisamos de entender esses dois conceitos: RISCO SISTÊMICO e RISCO NÃO SISTÊMICO.

Risco sistêmico: Está ligado à economia por exemplo, se a economia toda está indo mal, isso afeta a todos. Esse tipo de risco não conseguimos eliminar, faz parte do mundo dos investimentos.

Risco não sistêmico:  É o risco específico, uma nova lei que afeta o setor aéreo ou uma falta de chips para montar celulares. 

São riscos que afetam a determinados setores.  

Não temos o controle sobre esse risco também, mas com uma diversificação inteligente é possível gerenciar e não prejudicar seu patrimônio total.

Por exemplo, imagine que você tenha 100mil investidos e divididos assim:

Vamos a dois cenários agora.

Cenário 1: 100mil investidos na carteira acima, logo 30mil em ações no Brasil.

Se desses 30mil você investiu 70% na OIBR3 ou seja 21mil reais.

Em um ano teria ocorrido um desvalorização de 54%, você teria 9mil hoje.

Ou seja, do seu dinheiro total uma desvalorização de 12%.

Cenário 2: As mesmas condições, porém você colocou apenas 5% dos 30mil que possui em ações no Brasil na OI ( R$1500,00.)

Que hoje seriam R$690,00

O seu patrimônio TOTAL praticamente não foi afetado.

Portanto, diversificar é essencial para evitar grandes perdas de dinheiro e que muitas vezes podem ser irrecuperáveis.

E como evitar o erro de não diversificar? Não existe uma fórmula mágica, até porque cada investidor tem um perfil e preferências distintas.

Mas de forma geral é importante ter classes de ativos diferentes ( ações, fiis, criptos, renda fixa, ações no exterior, etc).

Além isso, evitar a concentração excessiva em um único ativo é uma forma de proteção. 

Estudos mostram que ter 10 ativos na sua carteira já reduz bastante o risco. 

Portanto, defina uma estratégia de investir, compre bons ativos e faça uma diversificação saudável do seu portfólio.

ERRO 4 : CONFIANÇA

O Efeito Dunning-Kruger é o fenômeno pelo qual indivíduos com pouco ou nenhum conhecimento sobre um assunto acreditam saber mais que outros mais bem preparados, fazendo com que tomem decisões erradas e cheguem a resultados indevidos ou indesejados. Entretanto, a incompetência os impede de reconhecer os próprios erros, gerando uma sensação de superioridade que é ilusória.

Esse tipo de erro é muito comum e talvez um dos mais traiçoeiros para o investidor.

Lembre-se TODA VEZ QUE VOCÊ COMPRA OU VENDE UM ATIVO existe uma outra pessoa fazendo o movimento inverso ao seu.

Quem está certo? Quem se preparou melhor? Quem tem mais conhecimento?

Se a sua carteira caiu 50% não significa que suas escolhas estão erradas, pode ser apenas algo momentâneo do mercado.

Assim como, se subir 50% você não é um gênio.

O que temos que nos atentar é ao nosso círculo de competências, se você consegue acompanhar as informações de 20 ativos, não tenha 30.

Se você não entende nada sobre ações do setor de varejo, não tenha.

O excesso de confiança pode te trazer perdas financeiras enormes.

Isso tende a ocorrer principalmente em momentos em que você acertou algum movimento e acredita que sempre irá acertar.

Portanto, sempre mantenha-se atualizado, buscando novas informações. Conversando com outros investidores, esteja aberto a pontos de vista diferentes do seu.

Aprender é um processo eterno. 

Indo diretamente para os investimentos, o excesso de confiança pode levar o investidor a concentrar muito dinheiro em um único ativo que ele TEM CERTEZA que vai valorizar bastante.

É como se ele estivesse vendo algo incrível e que o mercado não viu.

Mas lembre-se, a bolsa de valores movimenta bilhões de reais. Tem pessoas e empresas do mundo inteiro ligadas 24h em tudo.

Você não é o mais esperto.

Para evitar esse tipo de erro, é preciso ter uma estratégia definida, checklist do que você acha importante ao fazer uma análise, verificar se analisou todos os pontos.

Ser crítico e seletivo nos ativos que irão compor seu portfólio.

E NUNCA TOME DECISÕES BASEADO NA COTAÇÃO, SEMPRE DEVE ANALISAR OS FUNDAMENTOS.

ERRO 5 : LARANJAS PODRES

O último erro, mas não menos importante é manter ativos ruins acreditando que UM DIA vai subir de volta.

Esse talvez seja o erro mais comum dos investidores. 

Até mesmo porque é contra intuitivo vender ativos com prejuízo, afinal investimos para ganhar dinheiro e não perder.

Antes de mais nada, é importante entender que o nosso dinheiro não é infinito.

Ou seja, quando compramos determinado ativo, estamos abrindo mão de outras oportunidades no mercado.

isso é chamado de custo de oportunidade, até aqui tudo bem. 

Isso faz parte, porém o erro consiste em comprar ativos ruins e pior ainda em mantê-los com a esperança de que vão subir, mesmo que o cenário seja ruim e extremamente  desafiador para a empresa.

Vamos ao exemplo prático, a OI nunca foi um exemplo de empresa bem administrada.

Mas até 2012 era uma empresa que tinha a dívida controlada e gerava lucro.

A partir de 2012 aquisições ruins, fizeram a empresa descontrolar suas dívidas e suas ações despencaram 30% no ano.

Porém inúmeros fatos levaram a empresa para uma decadência pior ainda. Logo, em 2013  aconteceu a fusão com a Portugal Telecom, quando as dívidas da empresa pioraram. 

Estava prevista a entrada de R$ 3,2 bilhões na Oi, o que não aconteceu. O valor estava aplicado em títulos podres em uma subsidiária do banco português no Espírito Santo. Depois da fusão entre as empresas, ela acabou quebrando. Com isso, a Portugal Telecom não tinha caixa para fazer a injeção de dinheiro pretendida. 

Dito isso, as ações caíram mais 54% em 2013.

Claro que é imprevisível saber o que vai acontecer, porém o investidor que acompanha e está atento aos seus investimentos deveria tomar uma atitude com tanta confusão envolvida.

Vamos pensar que você investiu 50mil no início de 2013 na companhia e após um ano desastroso perdeu 54%, bom pelo menos ainda lhe restava 23mil.

E diante de um cenário caótico para a empresa o melhor era assumir o prejuízo e eliminar essa laranja podre.

Porém, você manteve acreditando que iria subir de novo. Mesmo com todo o cenário completamente  desfavorável.

O resto da história vocês já sabem, de 2013 pra frente as ações saíram de R$35,00 para R$0,86.

Ou seja, seu investimento inicial de 50mil, caiu para 23mil e agora seriam R$690,00.

Enquanto isso, o ITAÚ fechou 2013 com o maior lucro líquido até então da sua história e suas ações valendo R$13,00.

De 2013 para cá, Itaú se valorizou 54% (isso sem incluir os dividendos recebidos).

O investidor mesmo perdendo 50% inicialmente na OI, teve a oportunidade de assumir o prejuízo e investir em outra empresa que se valorizou bastante.

Isso é o CUSTO DE OPORTUNIDADE.

É óbvio que existem várias variáveis na tomada de decisão nos investimentos, mas o importante aqui é entender o conceito de que : 

VOCÊ DEVE ELIMINAR EMPRESAS RUINS DO PORTFÓLIO E MANTER AS BOAS (INDEPENDENTEMENTE DE VALORIZAÇÃO OU DESVALORIZAÇÃO).

Além do exemplo da OI, temos CIELO e recentemente a IRBR ( ações caíram 92% em menos de 2 anos)

Por outro lado, vemos o exemplo da WEG, RADL,ITUB, dentre outras. 

Empresas que continuam crescendo, lucrando vão se valorizar e remunerar bem seus acionistas.

As laranjas podres vão deteriorar o seu patrimônio. Portanto, assim que identificar essa laranja trate de eliminar o quanto antes.

CONCLUSÃO

Antes de mais nada, você precisa formar uma reserva de emergência, leia aqui.

Investir pode ser mais simples do que vendem por aí, na verdade querem complicar tudo para que você investidor se torne refém das dicas quentes dos analistas.

Portanto, aprender é a melhor opção para que você possa tomar as rédeas do SEU DINHEIRO.

Vimos os principais erros cometidos pelo investidor ao começar a investir na renda variável. 

O primeiro deles é que a bolsa não enriquece, não é um jogo. Você precisa investir mais e ser paciente para os juros compostos trabalharem.

Também aprendemos com Warren Buffett que a qualidade dos ativos investidos é importante para a criação de valor no longo prazo. 

A terceira lição é proteger seu patrimônio da ruína através de uma diversificação saudável.

Quarto passo é saber reconhecer nossos limites como investidor, sabemos que o investidor comum trabalha, tem família e inúmeras outras atividades. 

Portanto, simplifique seus investimentos dentro de bons ativos e que você consiga acompanhar. 

E por último defenda seus bons investimentos e exclua aqueles sem futuro. Insistir em ativos podres pode prejudicar toda sua carteira de investimentos.

Por fim, ninguém cuidará melhor do seu dinheiro do que você mesmo.

Espero ter contribuído com seu aprendizado nessa jornada de investidor. 

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Lucas Magalhães